[암호화폐] 무위험 차익거래, 암호화폐매수/선물매도

암호화폐 선물시장은 특이하게도 funding fee라는 것이 있습니다. funding fee는 매수/매도 중 position이 50%가 넘는 쪽이 부담하는 비용으로 매수/매도 balance를 맞추기 위하여 도입된 제도입니다. 반면에 일반 선물 시장에 비하여 장점은 무기한으로 포지션을 유지할 수 있다는 점입니다.

 

이러한 암호화폐 선물시장의 특성을 이용하여 암호화폐 매수 / 암호화폐 선물 매도 포지션을 유지하고 있으면(무기한) funding fee 수입을 올릴 수 있는 무위험 차익거래가 가능합니다.

 

funding fee는 상황에 따라 변하는데요. 인기가 없는 종목은 0.01%에서 인기가 좋은 경우에는 0.3%까지 올라갑니다. 아래는 현 시점 funding fee 중 낮은 순/높은 순입니다. 지금은 funding fee가 높은 상태입니다.

 

funding fee는 매 8시간마다 지급이 됩니다. 따라서 하루 3번 지급이 되는데, bnb 경우에 일 funding fee 수입은 약 0.7%까지 올라갑니다. 일 0.7%이면 연 200%가 넘는 고수익을 얻을 수 있습니다. 항상 이렇게 높은 funding fee가 나오지 않으므로 대략 예상을 해보면 100% 정도는 나올 것 같습니다. 

 

이를 정리하자면 인기있는 암호화폐를 잘 골라서 장기로 무위험 포지션을 가지고 있으면 연 100% 정도 수익이 가능하다는 의미입니다.

 

현재 저의 포지션은 아래와 같으며, 현재 가치로 balance는 $11,418입니다. PNL이 -인 것이 많은데, 동일 수량의 암호화폐를 매수해 두었으므로, 별 의미없는 수치입니다. 또한 Liq. Price도 현재가 대비 약 10배 정도 여유가 있으므로, 담보부족 사태에 대하여 크게 신경쓸 필요도 없습니다. 그 이유는 저는 1x로 매도만 하였기 때문에 원금대비 여유가 많은 상태입니다. 전업 투자가가 아니라면 1x로 매도해서 신경을 덜 쓰는 것이 좋을 것 같습니다.

조금 전 오후 5시에 나온 funding fee입니다. 총 20$이 나왔군요.

 

잔고가 $11,438이 되었습니다. 8시간에 $20이 늘어났으므로 연 191% 수익이 예상됩니다. 물론 지금은 funding fee가 높은 편이기 때문에 이런 수익률이 나옵니다. 평소에 나오는 funding fee는 보통 연 70-80% 정도 예상됩니다.

trading에 대한 고민없이 암호화폐 현물매수/선물매도 후 그냥 보유만하고 있으면 고수익을 올릴 수 있습니다. 그래서 전 요즘 trading을 거의 하지 않습니다. trading으로 연 70-80% 수익을 올린다는 보장이 없기 때문이죠. 또한 올해말까지는 암호화폐 수익에 대한 과세가 없기 때문에 실질 수익률은 더 높습니다.

 

이 방식의 유일한 단점이 하나 있습니다. 바로 funding fee가 -로 가는 경우인데요. 다시말하면 매도 포지션이 50%를 넘으면 매도자가 funding fee를 부담해야 합니다. 일 예로 얼마전 waves가 폭등하면서 선물 매도 포지션이 급격하게 증가하면서 funding fee가 -인 상황이 발생하였습니다. 

이런 경우에는 일시적으로 매도세가 우세할 것으로 예상이 되면 좀 더 가져가도 되지만, 잘 판단이 안되면 포지션 정리하면 됩니다. 즉 선물 매수/현물 매도하면 포지션 정리가 됩니다.

 

이렇게 가끔씩 매도 포지션에 funding fee가 붙는 경우가 있으니, 생각날 때 마다 접속해서 확인해보면 좋습니다. binance 거래소 api로 funding fee가 -인 경우에 telegram bot으로 알람을 보내주는 프로그램도 만들면 좋을 것 같습니다. 이러면 자주 접속할 필요도 없겠죠.

 

또 한가지 문제가 있습니다. 바로 김프인데요. 지금은 김프가 15% 정도 있어서 신규로 이 방식 투자를 하기에는 조금 애매합니다. 하지만 워낙 무위험 고수익이 보장되기 때문에 김프가 적절하게 빠지는 시점에 이 방식으로 투자하시를 권해드립니다. 

 

가끔씩 현 포지션 기준으로 funding fee가 어떻게 변했는지 정리해서 공유하도록 하겠습니다.

 

 

다음에는 현물로 사 놓은 암호화폐를 DeFi에 넣어서 추가 수익을 얻는 방법에 대해서 기술하도록 하겠습니다.

 

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